Qu’est-ce que l’indice de volatilité (VIX) ? Le lire sur MT5 et l’utiliser pour le trading automatique avec des EA
En cherchant « indice de volatilité », vous êtes peut-être tombé sur des explications du VIX, puis sur des articles parlant d’indicateurs à installer sur MT5, sans savoir quelles informations consulter. La volatilité est sans doute l’élément le plus important du trading. Cet article commence par préciser ce que signifie le VIX, puis explique, d’un point de vue pratique, comment vérifier la volatilité sur MT5 et comment s’en servir pour décider d’activer ou de couper un EA (expert advisor, programme de trading automatique). EdgeGraph FX distribue d’ailleurs gratuitement un indicateur qui permet de voir d’un coup d’œil si la volatilité actuelle est élevée ou faible.
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Qu’est-ce que l’indice de volatilité (VIX) ?
L’indice de volatilité est un indice calculé par le CBOE (Chicago Board Options Exchange) aux États-Unis à partir des prix des options sur le S&P 500. Il mesure la volatilité attendue de l’ensemble du marché. Il chiffre l’ampleur des mouvements que le marché anticipe sur les 30 prochains jours et porte le surnom d’« indice de la peur ». Le VIX monte quand le marché s’annonce agité et baisse quand il est calme. Autrement dit, il sert à mesurer l’ampleur du risque, et non la direction des prix.
Le VIX actuel est la version dont le CBOE a révisé la méthode de calcul en 2003 avec Goldman Sachs, en faisant passer la base du S&P 100 au S&P 500.
Le VIX est une volatilité anticipée, calculée à partir des prix des options, qui reflète l’ampleur des mouvements que le marché attend désormais. On peut aussi considérer la volatilité historique, calculée à partir des mouvements de prix réellement observés. Les sources diffèrent, mais les deux reposent sur la même idée : mesurer l’ampleur des mouvements de prix, donc le risque. L’indicateur d’indice de volatilité distribué gratuitement par EdgeGraph FX permet de consulter cette volatilité historique sur MT5 ; comme le VIX, il peut servir de repère pour juger de l’ampleur du risque du moment.
Pourquoi les résultats de recherche semblent disparates
Le terme « indice de volatilité » désigne en réalité plusieurs choses. Beaucoup de personnes les confondent ; faisons donc le point.
- Le VIX : la volatilité attendue de l’ensemble du marché, calculée à partir des options sur le S&P 500, telle qu’expliquée plus haut. C’est ce que l’on appelle généralement l’« indice de la peur ».
- Les indicateurs de volatilité à installer sur MT5 : des outils comme l’ATR ou l’écart type, qui mesurent l’ampleur des mouvements de prix sur le graphique. Ils n’ont rien à voir avec le VIX lui-même.
- Volatility Indices (V75, etc.) : des indices synthétiques générés artificiellement par les courtiers. Le nom est proche, mais il s’agit d’un produit distinct, sans rapport avec le VIX du CBOE.
Comme une recherche mélange tous ces éléments, beaucoup de personnes s’y trompent. En précisant d’abord ce que vous voulez savoir, vous ne retiendrez que les informations utiles.
Pourquoi la volatilité est considérée comme l’indicateur le plus important en trading
La volatilité ne se contente pas de dire si le marché est agité. Elle constitue en réalité le fondement même du prix des options, ces produits financiers.
Il existe une formule célèbre pour calculer théoriquement le prix d’une option, l’équation de Black-Scholes, et la volatilité en est l’un des principaux éléments. Le prix des options se forme en intégrant la volatilité grâce à cette théorie. Inutile de comprendre la formule elle-même, mais retenez qu’il s’agit d’un concept assez important pour intervenir dans la base du prix. C’est aussi pour cela que le VIX retient l’attention des traders du monde entier.
C’est pourquoi, avant de chercher à deviner la direction, il est important de regarder d’abord de combien le marché bouge actuellement.
Lire le VIX et le Nikkei VI : repères
Le VIX possède des niveaux de référence approximatifs. Vous pouvez l’utiliser pour juger du calme du marché.
Niveaux de référence du VIX et état du marché
| Niveau du VIX | État du marché |
|---|---|
| Moins de 20 | Niveau normal |
| Environ 20 à 30 | Niveau qui appelle à la vigilance |
| Environ 30 à 40 | Niveau d’inquiétude croissante |
| Plus de 40 | Peur extrême, niveau de panique |
Au-delà de 20, le marché tend à devenir instable et, en phase de risk-off (les investisseurs cherchent à éviter le risque), les grandes devises comme le dollar et le yen ont tendance à fortement bouger. Pour ceux qui tradent le forex, c’est aussi un étalon utile pour mesurer le risque venant du marché actions.
Si vous suivez les actions japonaises, il existe aussi le Nikkei VI. C’est la version japonaise de l’indice de volatilité, calculée à partir des prix des options sur le Nikkei 225 ; son sous-jacent diffère donc de celui du VIX. La lecture est la même : une hausse appelle à la prudence, une baisse indique le calme.
Comment vérifier la volatilité sur MT5
Voyons maintenant comment vérifier concrètement la volatilité sur MT5. Première chose à savoir : MT5 ne propose pas d’indicateur standard affichant le VIX lui-même. Pour suivre le VIX, il faut consulter les données séparément ou installer un indicateur personnalisé.
Nous vous recommandons pour cela l’« indicateur d’indice de volatilité » qu’EdgeGraph FX distribue gratuitement. Cet outil sert à juger si la volatilité actuelle est élevée ou faible ; une fois ajouté à MT5, il vous permet de voir directement sur le graphique si le marché bouge beaucoup ou peu. Son avantage : contrairement au VIX, inutile de consulter un autre site, vous saisissez l’état de la volatilité sur l’écran MT5 qui vous est familier.
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Bien sûr, vous pouvez aussi vous passer d’outil supplémentaire et utiliser les indicateurs de mesure de l’ampleur des mouvements fournis en standard avec MT5. Alors que le VIX reflète la volatilité attendue de « l’ensemble du marché », ces indicateurs ont l’avantage de mesurer directement l’amplitude de la paire que vous tradez. Pour les utiliser selon votre objectif, voici un récapitulatif des principaux.
Aide-mémoire : quel indicateur de volatilité utiliser
Utilisation des principaux indicateurs de volatilité
| Indicateur | Ce qu’il mesure | Intégré à MT5 | Temps réel | Facilité de liaison avec un EA |
|---|---|---|---|---|
| VIX (CBOE) | Volatilité attendue de l’ensemble du marché, calculée à partir des options sur le S&P 500 | Non (via un indicateur personnalisé, comme l’outil gratuit d’EdgeGraph FX) | À consulter séparément comme indice (non affiché automatiquement sur le graphique MT5) | Utile comme aide au contrôle discrétionnaire. Une intégration externe est nécessaire pour qu’un EA le lise directement |
| Nikkei VI | Volatilité attendue du marché actions japonais, calculée à partir des options sur le Nikkei 225 | Non | Idem | Comme le VIX |
| ATR | Amplitude réelle de la paire tradée | Oui (intégré, catégorie oscillateurs) | Affichage en temps réel sur le graphique | Facile à intégrer dans une décision automatique en comparant la valeur actuelle à la moyenne passée |
| Écart type | Degré de dispersion des prix | Oui (intégré, catégorie tendance) | Affichage en temps réel | Facile à intégrer par comparaison relative |
| Bandes de Bollinger | Variation de la largeur des bandes, basée sur l’écart type | Oui (intégré, catégorie tendance) | Affichage en temps réel | L’élargissement et le resserrement des bandes servent facilement de conditions |
| Volatilité historique | Écart type des mouvements de prix sur une période passée | Oui | Affichage en temps réel | Facile à utiliser comme l’ATR |
| Volatility Indices de Deriv (V75, etc.) | Indices synthétiques générés artificiellement par le courtier | Symboles personnalisés fournis par le courtier | Affichage en temps réel (dans le compte de ce courtier) | Produit distinct, inutilisable pour juger le marché réel |
Ce tableau est organisé autour de deux critères : peut-on le vérifier en temps réel sur le graphique MT5, et peut-on l’intégrer à la décision automatique d’un EA. Pour observer la volatilité du marché réel sur votre propre graphique, l’ATR et l’écart type intégrés sont les plus simples. Dans MT5, ouvrez le menu « Insert » en haut, allez dans « Indicators » puis « Oscillators », et choisissez l’ATR (Average True Range) : un ATR sur 14 périodes (réglage par défaut) s’affiche dans la sous-fenêtre. Cette valeur indique l’amplitude moyenne des bougies. Pour sentir l’ambiance de l’ensemble du marché, utilisez le VIX ou la volatilité historique ; pour mesurer le mouvement de la paire tradée elle-même, l’ATR ou l’écart type. En séparant ainsi les rôles, vous ne vous perdrez pas.
Combiner un EA (trading automatique) et l’indice de volatilité
C’est surtout lorsque l’on fait tourner un EA que la volatilité sert en pratique. Laisser l’EA tourner ou l’arrêter un temps peut se décider selon que la volatilité actuelle est élevée ou faible. L’outil utile ici est l’indicateur d’indice de volatilité qu’EdgeGraph FX distribue gratuitement. Comme il permet de voir d’un coup d’œil, sur le graphique MT5, si la volatilité est élevée ou faible, il devient plus facile d’éviter les phases agitées et vous avez de bonnes chances de réduire les pertes inutiles.
L’essentiel est de ne pas fixer de chiffre rigide du type « on arrête à tel niveau ». Le niveau adapté varie selon la paire, l’unité de temps et la logique de l’EA ; prendre un seuil absolu pour argent comptant ne correspondrait pas à la réalité. Construisez plutôt vos propres critères à partir des niveaux habituels que cet indicateur vous montre.
Les 3 étapes pour décider de faire tourner l’EA
Étape 1 : connaître le niveau habituel
Affichez l’indicateur d’indice de volatilité et déterminez d’abord votre propre valeur de référence : « en temps normal, cette paire a à peu près cette volatilité ». Afficher aussi l’ATR ou l’écart type permet de repérer en même temps l’amplitude habituelle des mouvements.
Étape 2 : repérer l’écart par rapport à l’habitude
Vérifiez si la valeur de cet indicateur est nettement plus élevée qu’en temps normal. Contrôlez aussi que l’ATR, l’écart type ou le VIX n’ont pas brusquement dépassé leur plage habituelle. L’astuce est de juger non pas sur la valeur absolue, mais sur l’écart par rapport à la valeur normale.
Étape 3 : agir selon le type d’EA
- EA suiveurs de tendance : quand la volatilité s’élargit, envisagez plutôt de laisser l’EA tourner. Les phases de forts mouvements favorisent les tendances, ce qui est le terrain de prédilection de ce type d’EA.
- EA de moyenne à la baisse de type martingale : quand la volatilité s’élargit, envisagez d’arrêter l’EA un moment et de le relancer une fois le marché calmé.
Cette bascule se décide à partir de vos valeurs de référence établies aux étapes 1 et 2. Quand le VIX grimpe bien au-delà de sa plage normale, nous vous conseillons de l’utiliser comme signal pour effectuer un contrôle manuel.
Nous expliquons dans la section suivante pourquoi seuls les EA de type martingale sont traités à part.
Pourquoi les EA de type martingale sont fragiles face à la volatilité
La faiblesse des EA de type martingale apparaît quand la volatilité s’emballe. Quand le marché file fortement dans un sens, plus on ajoute de positions (moyenne à la baisse), plus les pertes latentes ont tendance à gonfler.
C’est pourquoi, en détectant tôt un « mouvement inhabituel » avec l’indicateur d’indice de volatilité ou l’ATR, puis en réévaluant s’il faut laisser l’EA tourner, vous réduisez le risque au minimum.
Ajuster les écarts de take profit et de stop loss selon la volatilité
Raisonner en termes de volatilité sert non seulement à activer ou arrêter un EA, mais aussi à fixer les écarts de take profit et de stop loss. Cela vaut aussi pour le trading discrétionnaire : adapter les écarts à l’ampleur des mouvements du moment rapproche d’un réglage raisonnable.
Quand la volatilité est élevée, prenez des écarts de take profit et de stop loss plus larges que d’habitude. Les prix bougeant davantage, un stop loss trop serré est facilement déclenché par de simples va-et-vient temporaires (bruit), et un take profit trop précoce fait manquer des gains qui auraient pu s’étendre. À l’inverse, quand la volatilité est faible, resserrez les écarts : si les mouvements sont réduits, un objectif de take profit large est difficile à atteindre.
Si vous hésitez sur l’écart, vous pouvez prendre l’ATR comme repère. Utiliser un multiple de l’ATR actuel comme base de l’écart de stop loss est une approche très répandue. Le multiple adapté varie selon la paire, l’unité de temps et la méthode ; commencez donc par ajuster en observant les valeurs dans votre propre environnement.
Envie de vérifier aussi la direction du marché et ses niveaux clés ? Consultez cet article !
En plus de l’indicateur d’indice de volatilité, si vous souhaitez connaître les indicateurs utilisables sur MT5 selon l’objectif, consultez l’article ci-dessous !
Questions fréquentes
Conclusion
La volatilité est un élément fondamental du trading, à saisir avant même de chercher à deviner la direction des prix. Mesurez l’ambiance de l’ensemble du marché avec le VIX, et vérifiez le mouvement de la paire tradée avec l’ATR ou l’écart type de MT5. Si vous utilisez ces deux outils chacun à sa place, puis décidez d’activer ou d’arrêter l’EA selon son type, vous éviterez plus facilement les pertes inutiles en marché agité.
Commencez par un compte démo gratuit ou un compte à faible capital pour vérifier concrètement l’affichage des indicateurs et le comportement de l’EA.
Envie de repérer sous forme de vagues la phase actuelle du marché ? Consultez cet article !
Mesurez à la fois l’ambiance du marché et le mouvement de la paire pour décider d’activer ou d’arrêter votre EA !
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