Apa Itu Risk-Reward? Cara Menghitung dan Rasio Nyata Setelah Dikurangi Spread
Meskipun Anda merasa bertransaksi dengan "rasio risk-reward 1:2" menggunakan stop loss dan take profit, saat melihat untung rugi di akun, keuntungan yang tersisa kadang tidak sebesar hitungan. Salah satu penyebab selisih itu adalah spread dan komisi tidak dimasukkan dalam perhitungan rasio.
Rasio risk-reward adalah perbandingan antara keuntungan yang dibidik dalam satu transaksi dan kerugian jika transaksi tersebut gagal.
Artikel ini menjelaskan cara menghitung rasio risk-reward, cara mencari expected value, rasio nyata setelah dikurangi biaya, serta cara menentukan posisi take profit dari chart, dengan angka USD/JPY dan emas.
Daftar Isi
Apa itu rasio risk-reward
Rasio risk-reward adalah rasio yang menunjukkan seberapa besar jarak menuju take profit dibandingkan jarak menuju stop loss. Rasio ini juga disebut "risk-reward ratio" atau "rasio risk-reward".
Jika stop loss 30 pips dan take profit 45 pips, maka untuk kerugian 1 keuntungannya 1.5, sehingga ditulis "1:1.5". Transaksi "kerugian kecil, keuntungan besar", yaitu transaksi yang jarak keuntungannya dibuat lebih besar daripada jarak kerugiannya, adalah transaksi dengan angka kedua lebih besar dari 1.
Cara menghitung rasio risk-reward
Rasio risk-reward dihitung dengan membagi jarak take profit dengan jarak stop loss.
Rasio risk-reward = jarak take profit ÷ jarak stop loss
Misalnya, jika Anda membeli USD/JPY di 150.00 yen, lalu memasang stop loss di 149.70 yen dan take profit di 150.45 yen, hasilnya sebagai berikut.
45 pips ÷ 30 pips = 1.5
Rasionya adalah 1:1.5. Jika dibagi dengan nominal uang sebagai pengganti jarak harga, rasionya tetap sama.
Jika pada akun dengan 1 lot = 100.000 mata uang Anda bertransaksi 0.1 lot (10.000 mata uang), kerugian saat terkena stop loss adalah 3,000 yen dan keuntungan saat take profit tercapai adalah 4,500 yen.
Menghitung dari transaksi masa lalu
Selain rasio untuk transaksi yang akan dibuka, ada juga cara menghitung rasio dari hasil transaksi masa lalu.
Rasio risk-reward aktual = rata-rata keuntungan ÷ rata-rata kerugian
Jika rata-rata keuntungan transaksi yang menang adalah 6,000 yen dan rata-rata kerugian transaksi yang kalah adalah 4,000 yen, rasio aktualnya adalah 1:1.5.
Meskipun Anda membuka order dengan rasio 1:2, jika Anda menutup posisi secara manual sebelum take profit tercapai, atau stop loss tereksekusi di harga yang lebih buruk daripada harga yang ditentukan, rasio aktual akan lebih kecil daripada rencana. Bandingkan rasio yang direncanakan dengan rasio aktual dari waktu ke waktu.
Expected value yang dikombinasikan dengan win rate
Semakin besar rasionya, semakin besar kemungkinan hasilnya tetap positif meski win rate rendah. Namun, jika take profit dipasang jauh, transaksi yang terkena stop loss karena harga tidak mencapai take profit juga akan bertambah.
Karena itu, baik buruknya rasio perlu dilihat bersama win rate. Untuk membandingkan keduanya sekaligus, digunakan expected value, yaitu nilai yang menunjukkan berapa rata-rata pertambahan dalam satu transaksi.
Expected value = win rate × rata-rata keuntungan − probabilitas kalah × rata-rata kerugian
Dengan win rate 40%, stop loss 30 pips, dan take profit 45 pips, expected value per transaksi adalah sebagai berikut.
0.4 × 45 pips − 0.6 × 30 pips = 0 pips
Rasionya 1:1.5, tetapi dengan win rate 40% hasilnya impas. Jika kombinasi win rate dan rasio diubah dengan stop loss yang sama 30 pips, hasilnya sebagai berikut.
Expected value per transaksi untuk setiap kombinasi win rate dan risk-reward (stop loss 30 pips, tanpa biaya)
| Win rate | Risk-reward | Expected value per transaksi |
|---|---|---|
| 55% | 1:1 | +3.0 pips |
| 40% | 1:1.5 | 0 pips |
| 35% | 1:2 | +1.5 pips |
Di antara ketiganya, kombinasi dengan rasio paling kecil, yaitu 1:1 dengan win rate 55%, memiliki expected value terbesar.
Rasio menurun setelah dikurangi spread
Perhitungan sejauh ini belum memasukkan spread dan komisi transaksi. Dalam untung rugi yang sebenarnya, keuntungan berkurang dan kerugian bertambah sebesar biaya tersebut.
Jarak di chart dan spread
Candlestick pada chart MT5 ditampilkan berdasarkan harga jual (Bid). Sebaliknya, order beli tereksekusi di harga beli (Ask), sehingga begitu entry, posisi sudah mulai dari floating loss sebesar spread.
Misalkan pada posisi beli, Anda memasang stop loss sedikit di bawah low di chart dan take profit tepat sebelum high, lalu mengukur jaraknya di chart. Pada USD/JPY, jika jarak stop loss di chart 30 pips, jarak take profit 45 pips, dan spread 2 pips, untung rugi sebenarnya adalah sebagai berikut.
Kerugian = 30 pips + 2 pips = 32 pips
Keuntungan = 45 pips − 2 pips = 43 pips
Rasio nyata sekitar 1:1.34, lebih rendah daripada 1:1.5 di chart.
Win rate impas juga dihitung ulang dengan jarak yang sudah mencakup biaya.
Win rate impas = jarak stop loss ÷ (jarak stop loss + jarak take profit)
32 pips ÷ (32 pips + 43 pips) ≈ 42.7%
Pada perhitungan tanpa biaya angkanya 40%, sehingga untuk transaksi yang sama dibutuhkan win rate sekitar 2.7 poin lebih tinggi. Jika win rate tetap 40%, expected value turun dari 0 pips menjadi −2 pips per transaksi.
Pada posisi jual, take profit dan stop loss dinilai berdasarkan Ask, sehingga perlu berhati-hati dalam menempatkan order. Cara menempatkan order jual dijelaskan di bagian cara menempatkan take profit.
Semakin sempit jaraknya, semakin besar pengaruhnya
Spread dikenakan tanpa memandang lebar stop loss dan take profit, sehingga semakin sempit jarak transaksi, semakin besar pengaruhnya terhadap rasio. Berikut perbandingan transaksi yang di chart semuanya 1:2, dengan spread 2 pips.
Rasio risk-reward nyata untuk transaksi 1:2 di chart saat spread 2 pips
| Stop loss dan take profit di chart | Risk-reward nyata | Win rate impas |
|---|---|---|
| 5 pips dan 10 pips | sekitar 1:1.1 | sekitar 46.7% |
| 10 pips dan 20 pips | 1:1.5 | 40.0% |
| 20 pips dan 40 pips | sekitar 1:1.7 | sekitar 36.7% |
| 50 pips dan 100 pips | sekitar 1:1.9 | sekitar 34.7% |
Win rate impas untuk 1:2 tanpa biaya adalah 33.3%. Pada transaksi dengan stop loss 5 pips dan take profit 10 pips, win rate yang dibutuhkan naik lebih dari 13 poin dari angka tersebut.
Lebar spread berbeda-beda tergantung broker, jenis akun, dan waktu. Untuk transaksi dengan jarak sempit, tambahkan spread pada saat itu ke dalam perhitungan sebelum membuka order.
Perhitungan pada akun dengan komisi
Pada akun yang dikenai komisi transaksi terpisah dari spread, ubah komisi menjadi pips lalu tambahkan ke spread.
Jika Anda bertransaksi USD/JPY 1 lot (100.000 mata uang), untung rugi berubah 1,000 yen untuk setiap pergerakan 1 pips. Jika komisinya 6 dolar pulang-pergi per 1 lot, maka dengan kurs 1 dolar = 150 yen jumlahnya 900 yen, sehingga dalam pips menjadi sebagai berikut.
6 dolar × 150 yen ÷ 1,000 yen = 0.9 pips
Jika spread 0.6 pips, total biaya dihitung sebagai 1.5 pips.
Menghitung dengan emas
Pada emas (XAUUSD), jarak harga dihitung dalam dolar. Pada akun dengan 1 lot = 100 ons, setiap pergerakan 1 dolar mengubah untung rugi 1 lot sebesar 100 dolar.
Untuk posisi beli dengan stop loss 5 dolar dan take profit 10 dolar di chart serta spread 0.4 dolar, untung rugi sebenarnya adalah sebagai berikut.
Kerugian = 5 dolar + 0.4 dolar = 5.4 dolar
Keuntungan = 10 dolar − 0.4 dolar = 9.6 dolar
Rasio nyata sekitar 1:1.8, dan win rate impasnya 36%. Pada 0.01 lot (1 ons), kerugian saat terkena stop loss adalah 5.4 dolar, atau 810 yen dengan kurs 1 dolar = 150 yen.
Emas adalah instrumen yang pergerakannya lebih besar daripada USD/JPY, sehingga lebar stop loss dan take profit cenderung lebih lebar. Namun, spread dapat melebar sekitar waktu rilis data ekonomi, jadi hitunglah dengan spread pada saat itu.
Bagi yang ingin mengetahui margin yang dibutuhkan dan perkiraan jumlah lot saat bertransaksi emas, silakan lihat artikel berikut!
Rasio saat stop loss tergelincir
Stop loss berupa order stop tidak selalu tereksekusi tepat di harga yang ditentukan. Jika harga melompat, seperti tepat setelah rilis data ekonomi, order dapat tereksekusi di harga yang lebih buruk daripada harga yang ditentukan.
Pada transaksi dengan stop loss 30 pips dan take profit 45 pips, jika stop loss tergelincir 10 pips, kerugian pada transaksi itu menjadi 40 pips. Satu kali slip saja dapat menimbulkan kerugian yang mendekati keuntungan dari satu kali take profit.
Saat memegang posisi melewati waktu rilis data, sebaiknya tentukan jumlah lot dengan memperhitungkan kerugian jika terjadi slip.
Cara menempatkan take profit
Ada juga cara menentukan rasio terlebih dahulu, lalu memasang take profit di posisi dua kali lipat jarak stop loss. Dalam hal itu pun, pastikan dari chart bahwa harga take profit berada di posisi yang tampaknya bisa dicapai.
Tempatkan sebelum high atau low terbaru
Untuk posisi beli, pasang take profit sedikit sebelum high terbaru di atas. Hal ini karena di sekitar high terbaru order jual mudah muncul dan harga kadang terdorong kembali.
Jika dipasang tepat di high, harga bisa berbalik turun ketika kurang beberapa pips saja dari take profit. Harga bulat seperti 150.00 yen juga merupakan level yang sama-sama mudah menahan harga.
Take profit posisi jual dinilai berdasarkan Ask
Posisi jual ditutup di harga beli (Ask), sehingga take profit dan stop loss juga dinilai berdasarkan Ask. Yang ditampilkan di chart adalah harga jual (Bid), sehingga jika take profit dipasang tepat di garis support, posisi bisa saja tidak tertutup meskipun di chart harga sudah menyentuh garis.
Jika spread 2 pips, pasang take profit posisi jual minimal 2 pips di atas garis chart. Sebaliknya, stop loss posisi jual lebih mudah tereksekusi sebelum harga mencapai high di chart, sehingga pasanglah dengan jarak dari high yang lebih besar daripada spread.
Di MT5, garis Ask dapat ditampilkan dari properti chart. Saat membuat order jual, menampilkan garis Ask membuat posisinya lebih mudah dipastikan.
Memastikan jaraknya terjangkau dengan ATR
Setelah posisi take profit ditentukan, pastikan apakah jaraknya terjangkau oleh pergerakan harga yang biasa. ATR adalah indikator yang menampilkan besarnya rata-rata pergerakan harga dalam periode tertentu.
Misalnya, jika ATR chart 1 jam adalah 12 pips dan take profit dipasang di 48 pips, jaraknya baru tercapai jika pergerakan empat candlestick 1 jam semuanya bergerak ke arah yang sama.
Jika Anda berencana menutup posisi pada hari yang sama, lihat juga ATR chart harian dan pastikan jarak take profit masih berada dalam kisaran pergerakan satu hari.
Lewati transaksi yang rasionya kurang
Setelah menentukan stop loss dan take profit dari chart, hitung rasionya, dan lewati transaksi yang berada di bawah standar yang Anda tetapkan sendiri. Meskipun hanya memindahkan take profit lebih jauh untuk menaikkan rasio, yang bertambah hanyalah transaksi yang tidak mencapai take profit.
Tetapkan standar berdasarkan rasio nyata setelah dikurangi biaya. Jika Anda menetapkan "nyata 1:1.5 atau lebih", maka transaksi dengan stop loss 10 pips dan take profit 20 pips yang di chart 1:2 tepat memenuhi standar saat spread 2 pips.
Jika meningkatkan rasio dengan mempersempit stop loss
Dengan mendekatkan stop loss tanpa mengubah take profit, rasio juga naik. Jika stop loss dipersempit dari 30 pips menjadi 10 pips, transaksi dengan take profit 45 pips menjadi 1:4.5 di chart.
Namun, jika spread 2 pips dimasukkan, kerugian menjadi 12 pips dan keuntungan 43 pips, sehingga rasio nyata menjadi sekitar 1:3.6. Semakin sempit jaraknya, semakin besar pengaruh spread.
Selain itu, jika stop loss masuk ke dalam kisaran pergerakan harga yang biasa, jumlah kejadian terkena stop loss hanya karena shadow akan bertambah. Jangan menggeser stop loss dari harga yang menandakan prediksi Anda meleset, dan sesuaikan rasio melalui posisi take profit dan standar untuk melewati transaksi.
Rasio berubah jika posisi ditutup sebagian
Ada juga cara menutup sebagian posisi saat floating profit muncul, lalu memindahkan stop loss sisanya ke harga entry. Dalam hal ini, rasio transaksi secara keseluruhan berubah.
Misalnya, pada akun dengan 1 lot = 100.000 mata uang, Anda membeli USD/JPY 0.2 lot dengan stop loss 30 pips dan take profit 60 pips, yaitu 1:2. Kerugian saat terkena stop loss adalah 6,000 yen.
Saat floating profit mencapai 30 pips, jika Anda menutup setengahnya, yaitu 0.1 lot, keuntungan 3,000 yen terkunci. Untuk sisa 0.1 lot, stop loss digeser ke harga entry.
Jika sisanya mencapai take profit, keuntungannya 3,000 yen dan 6,000 yen, totalnya 9,000 yen. Rasionya 9,000 yen ÷ 6,000 yen = 1:1.5, lebih rendah daripada 1:2 jika seluruh posisi dipertahankan.
Sebaliknya, meskipun sisanya kembali ke harga entry, keuntungan 3,000 yen tetap ada. Semua angka ini belum termasuk biaya, jadi pada kenyataannya pertimbangkan dengan mengurangi spread.
Bagi yang ingin mengetahui cara menutup sebagian posisi dan menggeser stop loss di MT5, silakan lihat artikel berikut!
Menghitung rasio di EdgeGraph FX
Akun EdgeGraph FX berdenominasi yen, sehingga untung rugi transaksi yang sudah ditutup juga dicatat dalam yen. Rasio aktual dapat langsung dihitung dari nominal transaksi yang menang dan yang kalah.
Spread bersifat variabel yang berubah mengikuti pasar, dan berbeda menurut instrumen dan jenis akun. Spread tiap instrumen tercantum di halaman "Pasangan Mata Uang dan Spread" di situs resmi, jadi hitunglah dengan angka instrumen yang Anda transaksikan.
Akun Micro dan akun Standard tidak dikenai komisi transaksi.
Sementara itu, akun Pro dikenai komisi transaksi 6 dolar pulang-pergi per 1 lot, yang untuk USD/JPY dengan kurs 1 dolar = 150 yen setara sekitar 0.9 pips. Saat menghitung dengan akun Pro, tambahkan komisi ini ke spread.
Stop out pada semua jenis akun terjadi pada margin level 20% dan tidak dapat menggantikan stop loss. Untuk menghentikan kerugian sesuai rasio yang direncanakan, Anda perlu memasang stop loss berupa order stop pada setiap order.
Pertanyaan yang sering diajukan
Kesimpulan
Rasio risk-reward dihitung dengan membagi jarak take profit dengan jarak stop loss. Namun, untung rugi sebenarnya ditentukan oleh rasio nyata setelah dikurangi spread dan komisi, sehingga penting untuk menghitung dengan jarak yang sudah ditambah biaya sebelum membuka order.
EdgeGraph FX mempublikasikan spread tiap instrumen dan komisi transaksi tiap jenis akun di situs resmi. Terapkan angka instrumen yang Anda transaksikan, lalu cobalah menghitung rasio nyatanya.
Sebagai langkah awal, Anda juga dapat membuka order dengan stop loss dan take profit di akun demo, lalu menghitung rasio dari jarak yang ditampilkan di MT5.
Di akun demo EdgeGraph FX, Anda dapat mencoba order dengan stop loss dan take profit
Cara memulai akun demo ada di sini!
