Đòn bẩy cao FX là gì? Từ bao nhiêu lần, khác mức 25 lần
Đòn bẩy cao là viết tắt của đòn bẩy ở mức cao, tức giao dịch với một bội số lớn so với vốn tự có. Không có định nghĩa cố định về việc từ bao nhiêu lần thì gọi là đòn bẩy cao, nhưng vì FX trong nước bị giới hạn ở 25 lần, thuật ngữ này được dùng để chỉ các mức vượt qua đó, trên thực tế là FX nước ngoài cung cấp từ hàng trăm đến hàng nghìn lần.
Nhiều người cho rằng nâng đòn bẩy lên thì khoản lỗ cũng phình ra tương ứng. Thực tế, miễn là giữ cùng một khối lượng giao dịch, số tiền lãi lỗ do biến động giá là như nhau dù ở mức 25 lần hay 1.000 lần. Thứ mà đòn bẩy thay đổi là số ký quỹ cần thiết để giữ khối lượng giao dịch đó.
Bài viết này giải thích bảng tra số tiền có thể giao dịch theo vốn, cách tính cụ thể ký quỹ cần thiết, mối quan hệ giữa stop out và bảo vệ số dư âm (zero cut), cho đến cách chọn mức đòn bẩy phù hợp với bản thân.
Trải nghiệm giao dịch tự do với đòn bẩy tối đa 1,000 lần và spread thuộc hàng thấp nhất ngành!
Mở tài khoản EdgeGraph FX tại đâyMục lục
Đòn bẩy trong FX là gì?
Đòn bẩy là cơ chế dùng vốn của bạn làm tài sản thế chấp để giao dịch với số tiền gấp nhiều lần. Nó được gọi là đòn bẩy vì giống nguyên lý đòn bẩy, tạo hình dung về việc dùng một lực nhỏ để dịch chuyển vật lớn.
Số tiền có thể giao dịch được xác định bằng "ký quỹ × hệ số đòn bẩy". Ví dụ, với ký quỹ 100,000 yên và đòn bẩy 25 lần, bạn có thể giao dịch 2.5 triệu yên. Nếu là 100 lần thì sẽ là 10 triệu yên. Vì có thể giao dịch lớn dù vốn nhỏ nên lợi nhuận dễ tăng hơn, đó là ưu điểm lớn nhất của đòn bẩy.
"Hairebu" (đòn bẩy cao) là cách nói tắt của "high leverage", chỉ trạng thái hệ số này ở mức cao. Ở FX trong nước, tỷ lệ ký quỹ yêu cầu của FX OTC dành cho cá nhân được quy định thống nhất từ 4% trở lên, và đòn bẩy bị giới hạn tối đa 25 lần. Đây là quy định được đưa ra sau cú sốc Lehman nhằm hạn chế đầu cơ quá mức. Ngược lại, các nhà môi giới FX nước ngoài nằm ngoài phạm vi áp dụng của Luật Giao dịch Công cụ Tài chính Nhật Bản và cung cấp đòn bẩy cao từ hàng trăm đến hàng nghìn lần.
Số tiền có thể giao dịch ở FX trong nước và FX nước ngoài chênh lệch đến mức này
Chỉ nhìn vào con số hệ số thì khó hình dung chênh lệch thực tế lớn đến đâu. Vì vậy, chúng tôi đã chuẩn bị bảng tra nhanh đặt cạnh nhau "số tiền có thể giao dịch" theo từng mức vốn tự có ở FX trong nước và FX nước ngoài.
Bảng tra nhanh số tiền có thể giao dịch theo vốn tự có
| Vốn tự có | FX trong nước (25 lần) | FX nước ngoài 100 lần | FX nước ngoài 500 lần | FX nước ngoài 1,000 lần |
|---|---|---|---|---|
| 50,000 yên | 1.25 triệu yên | 5 triệu yên | 25 triệu yên | 50 triệu yên |
| 100,000 yên | 2.5 triệu yên | 10 triệu yên | 50 triệu yên | 100 triệu yên |
| 300,000 yên | 7.5 triệu yên | 30 triệu yên | 150 triệu yên | 300 triệu yên |
Ví dụ, với vốn tự có 100,000 yên, FX trong nước chỉ cho giao dịch tối đa 2.5 triệu yên, nhưng với FX nước ngoài đòn bẩy 1,000 lần thì về lý thuyết có thể giao dịch 100 triệu yên. Vì khối lượng giao dịch có thể nắm giữ khác nhau rất nhiều dù cùng một số vốn ban đầu, đây là lợi thế lớn về hiệu quả sử dụng vốn đối với người muốn bắt đầu từ số vốn nhỏ.
Tuy nhiên, việc có thể giao dịch 50 triệu yên bằng 50,000 yên không có nghĩa là khoản lỗ cũng sẽ là 50 triệu yên. Đòn bẩy 1,000 lần là cơ chế cho phép nắm giữ vị thế với ký quỹ bằng 1/1,000 số tiền giao dịch. Lãi lỗ trong FX được quyết định bởi "biên độ biến động tỷ giá × khối lượng giao dịch", và với cùng một khối lượng giao dịch, số tiền lãi lỗ do biến động giá là như nhau dù đòn bẩy là 25 lần hay 1,000 lần.
Ví dụ, khi 1 USD = 150 yên, ký quỹ cần thiết để giao dịch 10,000 đơn vị tiền tệ (tương đương 1.5 triệu yên) là 60,000 yên với đòn bẩy 25 lần của FX trong nước, còn với đòn bẩy 1,000 lần thì về lý thuyết là 1,500 yên. Như vậy, ưu điểm của đòn bẩy cao là có thể nắm giữ cùng khối lượng giao dịch với ít ký quỹ hơn. Tuy nhiên, nếu nắm giữ khối lượng quá lớn so với vốn, chỉ một biến động giá nhỏ cũng dễ bị stop out, nên việc quản lý vốn có biên độ an toàn là điều không thể thiếu.
Tuy nhiên, đây chỉ là giới hạn trên theo lý thuyết, được tính một cách máy móc bằng "ký quỹ × hệ số". Số tiền thực tế có thể đặt lệnh sẽ thay đổi tùy theo ký quỹ yêu cầu của từng cặp tiền tệ và giới hạn lot tối đa của từng nhà môi giới. Và trên hết, bạn không cần dùng đến hết mức giới hạn. Bạn có thể tự quyết định mình giao dịch với đòn bẩy bao nhiêu lần.
Lý do giao dịch đòn bẩy cao khả thi với FX nước ngoài
Đòn bẩy càng cao thì tỷ lệ khoản lỗ so với ký quỹ càng lớn. Khi lỗ chưa thực hiện vượt quá một mức nhất định của ký quỹ, "stop out" sẽ được kích hoạt để đóng các vị thế một cách cưỡng chế, và khoản lỗ sẽ không tiếp tục mở rộng. Với đòn bẩy cao, biên độ giá cần để chạm stop out nhỏ hơn, đây là điểm nên nắm trước.
Dù vậy, có hai lý do khiến giao dịch đòn bẩy cao với FX nước ngoài được lựa chọn rộng rãi: cơ chế bảo vệ số dư âm và khả năng tự điều chỉnh hệ số đòn bẩy.
Cơ chế bảo vệ số dư âm
Bảo vệ số dư âm là cơ chế trong đó, ngay cả khi thị trường biến động mạnh gây ra khoản lỗ vượt quá số dư tài khoản, nhà môi giới sẽ gánh phần âm đó. Phần lớn các nhà môi giới FX nước ngoài đều áp dụng.
FX trong nước không thể áp dụng cơ chế này do quy định cấm bù đắp thua lỗ theo Luật Giao dịch Công cụ Tài chính, và khi khoản lỗ vượt quá số dư tài khoản, phát sinh nghĩa vụ nạp bù phần thiếu gọi là "gọi ký quỹ bổ sung" (margin call). Nghĩa là khi thị trường biến động mạnh, có rủi ro gánh khoản lỗ lớn hơn số tiền đã nạp. Với bảo vệ số dư âm của FX nước ngoài, số dư tài khoản sẽ không bao giờ âm nên bạn không phải lo mất nhiều hơn số vốn đã bỏ vào. Chính sự yên tâm này giúp bạn dễ vận hành ngay cả với hệ số đòn bẩy cao.
Nếu muốn tìm hiểu kỹ hơn về cơ chế bảo vệ số dư âm của FX nước ngoài, hãy xem bài viết này!
Cách chọn đòn bẩy hợp lý
Điều quan trọng với đòn bẩy cao là "hệ số tối đa không phải lúc nào cũng là hệ số bạn dùng". Ngay cả với tài khoản 1,000 lần, bạn vẫn có thể giao dịch ở mức 1 lần hay 10 lần. Hệ số bạn thực sự đang giao dịch được gọi là đòn bẩy thực tế, và là chỉ số khác với đòn bẩy tối đa, tức giới hạn trên của tài khoản. Giới hạn trên càng cao, bạn càng có sự linh hoạt, chẳng hạn như có thể bắt đầu từ lot nhỏ hơn và vẫn còn dư dả ngay cả với cùng số vốn.
Bạn có thể xác định hệ số phù hợp với mình qua 3 bước sau.
- Xác nhận số vốn tự có của bạn
- Quyết định biên độ biến động giá bạn có thể chấp nhận với số vốn đó
- Tính ngược từ mức chấp nhận được để ra hệ số và số lot thực tế sẽ dùng
Nếu suy nghĩ theo thứ tự này, bạn có thể dùng đòn bẩy cao mà vẫn giao dịch ở mức không quá sức với bản thân. FX nước ngoài cho phép chọn hệ số cao không phải là "nơi ép bạn dùng hệ số nguy hiểm", mà nếu bạn tự đặt ra mức chấp nhận rủi ro, đó là cơ hội để nhắm đến lợi nhuận lớn.
Nếu muốn kiểm chứng mối quan hệ giữa hệ số đòn bẩy và ký quỹ yêu cầu bằng số liệu cụ thể, bài viết tính toán với vàng sẽ là tài liệu tham khảo hữu ích.
Nhược điểm của đòn bẩy cao và những sai lầm thường gặp
Bản thân hệ số đòn bẩy không làm thay đổi lãi lỗ, nhưng vì cho phép nắm giữ khối lượng giao dịch lớn hơn nên biên độ giá cho đến khi chạm stop out sẽ hẹp lại. Hãy cùng xem bằng số liệu cụ thể.
Cách tính đòn bẩy thực tế
Đòn bẩy thực tế được tính bằng "giá trị giao dịch ÷ số dư tài khoản". Khi số dư tài khoản là 100,000 yên và USD/JPY ở mức 150 yên, nắm giữ 10,000 đơn vị tiền tệ (tương đương 1,500,000 yên) thì đòn bẩy thực tế là 15 lần, 50,000 đơn vị (tương đương 7,500,000 yên) là 75 lần, và 100,000 đơn vị (tương đương 15,000,000 yên) là 150 lần.
Khi phát sinh lỗ chưa thực hiện, vốn thực có (equity) giảm xuống nên dù cùng số lot, đòn bẩy thực tế vẫn tăng lên. Ví dụ, nếu vẫn giữ 10,000 đơn vị tiền tệ và lỗ chưa thực hiện lên đến 50,000 yên, vốn thực có còn 50,000 yên, và 1,500,000 yên ÷ 50,000 yên là 30 lần.
Biên độ giá cho đến khi chạm stop out khác nhau thế nào
Hãy xét trường hợp mua USD/JPY với số dư tài khoản 100,000 yên trên tài khoản có đòn bẩy tối đa 1,000 lần. Mức stop out là tỷ lệ ký quỹ 20%. Biên độ giá cho đến khi chạm stop out thay đổi theo khối lượng nắm giữ như sau.
- 10,000 đơn vị tiền tệ (đòn bẩy thực tế 15 lần): khoảng 9.97 yên
- 50,000 đơn vị tiền tệ (đòn bẩy thực tế 75 lần): khoảng 1.97 yên
- 100,000 đơn vị tiền tệ (đòn bẩy thực tế 150 lần): khoảng 0.97 yên
Tỷ lệ ký quỹ được tính bằng "vốn thực có ÷ ký quỹ yêu cầu × 100". Tại EdgeGraph FX, khi tỷ lệ ký quỹ xuống dưới 20% thì stop out xảy ra. Mức stop out khác nhau tùy nhà môi giới.
Những sai lầm dễ gặp với đòn bẩy cao
Trước hết là vào lot đến hết mức giới hạn của tài khoản. Nếu nắm giữ khối lượng sẽ bị stop out chỉ với biến động ngược chiều chưa đến 1 yên như ví dụ 100,000 đơn vị ở trên, bạn sẽ không chịu được các biến động giá đột ngột như ngay sau khi công bố chỉ số kinh tế.
Một sai lầm khác là tăng lot để gỡ lại khoản lỗ. Khi số dư tài khoản giảm, đòn bẩy thực tế tăng lên, nên biên độ giá cho đến khi chạm stop out càng hẹp hơn.
Cũng cần chú ý trường hợp không đặt cắt lỗ mà phó mặc cho stop out. Vào thời điểm stop out xảy ra ở tỷ lệ ký quỹ 20%, phần lớn ký quỹ đã bị mất. Trong ví dụ 100,000 đơn vị ở trên, số tiền còn lại chỉ khoảng 3,000 yên. Bảo vệ số dư âm chỉ áp dụng cho phần số dư tài khoản bị âm, còn ký quỹ đã nạp sẽ không được hoàn lại.
So sánh đòn bẩy của các nhà môi giới FX nước ngoài lớn
Khi cân nhắc chuyển sang FX nước ngoài, nhiều người quan tâm nhất đến "con số đòn bẩy" và "có hay không bảo vệ số dư âm". Lấy hai điểm này làm trục, chúng tôi đã so sánh FX trong nước với các nhà môi giới lớn.
So sánh đòn bẩy của FX trong nước và các nhà môi giới FX nước ngoài lớn
| Mục | FX trong nước | XM Trading | Exness | FXGT | EdgeGraph FX |
|---|---|---|---|---|---|
| Đòn bẩy tối đa | 25 lần | 1,000 lần (tùy loại tài khoản; tài khoản Zero tối đa 500 lần) | Không giới hạn (sau khi đạt điều kiện; trước đó tối đa 2,000 lần) | 500 đến 2,000 lần tùy loại tài khoản (tài khoản Optimus tối đa 5,000 lần khi đạt điều kiện) | Tối đa 1,000 lần (tài khoản Micro/Standard; tài khoản Pro 500 lần) |
| Bảo vệ số dư âm | Không (có margin call) | Có | Có | Có | Có |
So với mức 25 lần của FX trong nước, các nhà môi giới nước ngoài lớn đều cung cấp đòn bẩy cao hơn gấp nhiều lần. XM Trading tối đa 1,000 lần, Exness không giới hạn khi đạt điều kiện, FXGT tối đa 2,000 lần tùy loại tài khoản; mức giới hạn trên và cách chia loại tài khoản đều khác nhau. Điểm chung là tất cả đều áp dụng bảo vệ số dư âm, một thiết kế phù hợp với cách giao dịch nhắm đến lợi nhuận lớn từ vốn nhỏ. Lưu ý rằng điều kiện áp dụng bảo vệ số dư âm và mức giới hạn khác nhau ở chi tiết tùy nhà môi giới và loại tài khoản, nên khi mở tài khoản, bạn nên kiểm tra điều khoản mới nhất của từng công ty.
Trong số đó, EdgeGraph FX là lựa chọn dễ bắt đầu nhất cho những ai muốn thử đòn bẩy cao với vốn nhỏ. Tài khoản Micro/Standard có đòn bẩy tối đa 1,000 lần (tài khoản Pro là 500 lần) kèm bảo vệ số dư âm, và bạn có thể chọn trong 3 loại tài khoản tùy theo mục đích. Khoản nạp tối thiểu chỉ từ 1,000 yên nên dễ bắt đầu với số tiền nhỏ, giao dịch trên MT5, và khi băn khoăn bạn có thể tham khảo hỗ trợ tiếng Nhật 24 giờ. Nếu chọn không chỉ dựa vào mức đòn bẩy cao mà còn xét tính dễ dùng tổng thể, tức có thể bắt đầu thoải mái từ vốn nhỏ và được hỗ trợ bằng tiếng Nhật, thì EdgeGraph FX là lựa chọn nên cân nhắc.
Câu hỏi thường gặp
Tổng kết
Đòn bẩy cao trong FX là cơ chế cho phép giao dịch lớn ngay cả với số vốn nhỏ. FX trong nước bị giới hạn tối đa 25 lần, nhưng với FX nước ngoài bạn có thể dùng đòn bẩy cao từ hàng trăm đến hàng nghìn lần. Vì số tiền có thể nhắm đến thay đổi rất lớn dù cùng số vốn, đòn bẩy cao của FX nước ngoài là lựa chọn đáng cân nhắc cho người muốn nhắm đến lợi nhuận lớn từ vốn nhỏ.
Nếu nắm được rằng bảo vệ số dư âm được thiết kế để bạn không mất nhiều hơn số tiền đã nạp, stop out chặn đà mở rộng của khoản lỗ ở một mức nhất định, và bạn có thể tự điều chỉnh hệ số đòn bẩy, thì không cần quá e sợ đòn bẩy cao. Trước hết, hãy thử xem đòn bẩy cao với vốn nhỏ hoạt động ra sao trên tài khoản demo của EdgeGraph FX. Bạn có thể làm quen cảm giác mà không chịu rủi ro. Với đòn bẩy cao và vốn càng nhỏ, độ lệch thời điểm vào lệnh càng ảnh hưởng lớn đến ký quỹ. Dùng kèm công cụ tín hiệu miễn phí trên MT5 sẽ giúp bạn dễ quyết định vào lệnh hơn trong những tình huống như vậy.
Nếu muốn biết cách dùng công cụ tín hiệu miễn phí, hãy xem bài viết này!
Trải nghiệm giao dịch tự do với đòn bẩy tối đa 1,000 lần và spread thuộc hàng thấp nhất ngành!
Mở tài khoản EdgeGraph FX tại đây
