Le FX à l'étranger est-il illégal ? | Signification de la liste des opérateurs non enregistrés de la FSA et où consulter en cas de problème
En entendant que « le FX à l'étranger est illégal », vous vous demandez peut-être si le courtier que vous utilisez est fiable.
Cependant, pour le FX à l'étranger, il faut distinguer l'enregistrement du courtier et le fait que l'utilisateur trade lui-même.
Au Japon, les entreprises qui exercent une activité sur instruments financiers doivent être enregistrées auprès de l'Agence des services financiers (FSA). Par ailleurs, certains courtiers FX à l'étranger fonctionnent non pas sous le régime japonais, mais sous des licences financières et des réglementations d'autres pays.
Cet article explique simplement les différences de règles applicables au Japon et à l'étranger, la manière de lire la liste des opérateurs non enregistrés de la FSA, et les points à vérifier lorsqu'on utilise le FX à l'étranger.
Table des matières
- Pourquoi dit-on que le FX à l'étranger est « illégal » ?
- Les règles applicables aux courtiers FX diffèrent entre le Japon et l'étranger
- Qu'est-ce que la liste des opérateurs non enregistrés de la FSA ?
- Ce à quoi les utilisateurs du FX à l'étranger doivent faire attention
- Où consulter en cas de problème
- 4 points à vérifier avant de choisir un courtier FX à l'étranger
- Questions fréquentes sur la légalité du FX à l'étranger
- Conclusion : il est important de comprendre le fonctionnement du FX à l'étranger avant de choisir
Pourquoi dit-on que le FX à l'étranger est « illégal » ?
Vous avez peut-être vu l'expression « le FX à l'étranger est illégal », mais en réalité, c'est un peu plus compliqué.
Ce dont on parle souvent, ce n'est pas du FX à l'étranger lui-même, mais de savoir si le courtier est enregistré auprès de l'Agence des services financiers du Japon.
Les entreprises qui exercent une activité sur instruments financiers au Japon doivent en principe être enregistrées auprès de la FSA. La FSA a aussi émis des mises en garde à l'encontre d'opérateurs étrangers qui démarchent au Japon sans être enregistrés.
Mais cela concerne l'enregistrement du courtier.
Il n'est pas vrai qu'un particulier se voie interdire de manière générale d'ouvrir un compte chez un courtier FX à l'étranger et de trader avec ses propres fonds.
C'est pourquoi l'obligation d'enregistrement auprès de la FSA concerne le courtier, et il faut distinguer le statut d'enregistrement du courtier et le fait que l'utilisateur trade lui-même.
Ce à quoi l'utilisateur doit plutôt faire attention, ce sont les impôts sur les gains et les cas comme celui de donner des conseils d'investissement à autrui. Nous y reviendrons en détail plus loin.
L'enregistrement auprès de la FSA est exigé du courtier
Lorsqu'on propose au Japon des services de négociation d'instruments financiers tels que le FX, l'entreprise doit être enregistrée auprès de la FSA.
Même un courtier basé à l'étranger peut voir la question de l'enregistrement se poser, selon la manière dont il fournit ses services au Japon.
Les règles applicables aux courtiers FX diffèrent entre le Japon et l'étranger
Les courtiers FX japonais et les courtiers FX à l'étranger diffèrent par les réglementations et les conditions de trading qui s'appliquent.
Par exemple, pour le FX de gré à gré proposé aux particuliers par les courtiers enregistrés au Japon, l'effet de levier est limité à 25 fois au maximum.
Les courtiers FX à l'étranger, eux, fonctionnent selon les licences et réglementations financières de leur pays ou région. Ils peuvent donc fixer un effet de levier et des conditions de trading différents de ceux du Japon.
De plus, pour être enregistré au Japon, il faut satisfaire non seulement aux conditions de trading, mais aussi aux règles japonaises, par exemple en matière d'implantation locale et de structure d'exploitation.
Ainsi, même pour un trading FX identique, les règles applicables au courtier diffèrent entre le FX national et le FX à l'étranger.
Les courtiers enregistrés au Japon offrent un effet de levier de 25 fois au maximum
Pour le FX de gré à gré proposé aux particuliers par les courtiers FX enregistrés auprès de la FSA du Japon, l'effet de levier est limité à 25 fois au maximum.
Il s'agit d'une règle qui s'applique au courtier ; l'utilisateur ne peut donc pas la modifier après l'ouverture du compte.
La grande différence d'effet de levier entre le FX à l'étranger et le FX national vient de ces différences de réglementation.
Par exemple, avec une même marge de 100 000 yens, on peut trader l'équivalent de 2 500 000 yens jusqu'à 25 fois, et l'équivalent de plusieurs dizaines de millions de yens à plusieurs centaines de fois. Plus l'effet de levier est élevé, plus on peut faire bouger de gros montants avec peu de capital.
En contrepartie, plus le montant engagé est élevé, plus l'impact est grand lorsque le marché va à l'inverse, alors veillez à gérer vos fonds avec de la marge.
L'effet de levier élevé est souvent cité comme raison de choisir le FX à l'étranger. Si vous décidez à l'avance du montant à trader, vous évitez de prendre une position plus grosse que nécessaire.
Une société étrangère a besoin d'une implantation au Japon pour s'y enregistrer
Lorsqu'une société dont le siège est à l'étranger obtient son enregistrement pour une activité sur instruments financiers au Japon, elle doit établir une base d'exploitation dans le pays.
Par conséquent, pour s'enregistrer au Japon, il ne suffit pas de disposer d'une implantation : il faut aussi mettre en place le personnel et la structure de gestion nécessaires à l'activité.
De plus, même après l'enregistrement, il lui est demandé d'opérer conformément aux règles japonaises, par exemple en remettant des rapports et en se soumettant aux inspections.
Pour s'enregistrer au Japon, il faut aligner sur les règles japonaises non seulement les conditions de trading, mais aussi l'implantation locale, le personnel et la structure de gestion.
Le dispositif de supervision diffère aussi selon que le courtier est enregistré au Japon ou non
Les courtiers enregistrés auprès de la FSA du Japon fournissent leurs services conformément aux règles nationales et sont supervisés par la FSA.
En revanche, pour les opérateurs étrangers non enregistrés au Japon, la FSA peut émettre un avertissement et publier le nom de l'opérateur lorsqu'elle constate un démarchage sans enregistrement ou similaire.
C'est pourquoi, lorsqu'on examine un courtier FX à l'étranger, il est important de vérifier non seulement « s'il s'agit d'un opérateur étranger », mais aussi son statut d'enregistrement au Japon et sous quelle réglementation et quelle licence de quel pays il opère.
Qu'est-ce que la liste des opérateurs non enregistrés de la FSA ?
La FSA publie sous forme de liste les opérateurs auxquels elle a adressé un avertissement pour avoir exercé une activité sur instruments financiers au Japon sans enregistrement.
Cette liste est consultable sur le site officiel de la FSA et comprend les opérateurs ayant reçu une lettre d'avertissement depuis janvier de l'ère Heisei 22 (2010).
Ce qui figure sur la liste, ce sont les « opérateurs ayant reçu un avertissement »
Les opérateurs figurant sur la liste sont ceux qui ont reçu de la FSA ou d'un bureau régional des finances un avertissement pour activité sans enregistrement.
Comme la liste va des plus anciens aux plus récents, elle ne se compose pas uniquement d'opérateurs qui exercent encore aujourd'hui sous le même nom.
De plus, figurer sur la liste ne signifie pas en soi que l'activité a été suspendue. Il existe des cas où le service se poursuit après l'avertissement.
C'est pourquoi, en consultant la liste, il est important de vérifier non seulement « si un opérateur y figure », mais aussi quand il a reçu l'avertissement et quelle est sa situation actuelle.
Ce à quoi les utilisateurs du FX à l'étranger doivent faire attention
Lorsque vous utilisez le FX à l'étranger, il faut faire attention non seulement au trading lui-même, mais aussi à l'impôt après un gain et aux actes impliquant l'argent ou les opérations d'autrui.
En particulier, n'oubliez pas de déclarer les gains réalisés sur votre propre compte.
Les gains du FX à l'étranger doivent aussi être déclarés
Lorsqu'un résident du Japon réalise un gain sur le FX à l'étranger, ce gain est en principe soumis à l'impôt.
La manière de déclarer varie selon la situation de revenus de chacun et le montant du gain.
Pour pouvoir vérifier plus tard, il est rassurant de conserver les profits et pertes annuels, l'historique des dépôts et retraits, les relevés d'opérations, etc.
Soyez prudent lorsque vous êtes impliqué dans les opérations d'autrui
Trader avec ses propres fonds sur son propre compte est traité différemment du fait d'être impliqué dans les achats et ventes ou les fonds d'autrui.
Par exemple, si vous recevez une rémunération pour conseiller sur le moment des opérations, ou si vous recevez des fonds de tiers pour les gérer, un enregistrement pour activité sur instruments financiers peut être nécessaire.
Par ailleurs, la vente de programmes de trading automatisé, la fourniture de copy trading ou la collecte de fonds auprès d'investisseurs pour les gérer peuvent aussi relever de la réglementation selon leur contenu.
Par exemple, le simple fait de publier ses propres résultats de trading sur les réseaux sociaux ne constitue pas forcément à lui seul du conseil en investissement. En revanche, si vous diffusez de façon continue des moments d'opération précis dans un salon payant ou similaire, la situation change.
Lorsque vous utilisez le FX à l'étranger, il est utile de garder à l'esprit que trader pour soi-même et être impliqué dans les opérations d'autrui sont deux choses distinctes.
- Le cas où l'on reçoit de l'argent d'une connaissance pour trader à sa place relève aussi de la même question. Cela ne change pas même si l'on a accepté à sa demande.
- Les programmes de trading automatisé sont eux aussi traités différemment selon qu'on les crée pour son propre usage ou qu'on les vend à d'autres. Vérifiez avant de commencer à vendre.
- Recevoir une rémunération pour avoir présenté des comptes est également traité différemment selon la manière de percevoir la rémunération et le contenu de la présentation. Vérifiez avant de commencer.
Où consulter en cas de problème
Si vous utilisez le FX à l'étranger et avez des questions sur les dépôts et retraits, le compte ou le trading, adressez-vous d'abord au support du courtier que vous utilisez.
Pour ce que le courtier peut vérifier, comme l'attente de la prise en compte d'un dépôt, la procédure de retrait ou la vérification d'identité, il arrive que la demande au support suffise à résoudre le problème.
Si le problème persiste, ou si vous ne pouvez pas en juger par les seuls échanges avec le courtier, vous pouvez recourir à un service de consultation externe adapté à la nature du problème.
Choisir où consulter selon le sujet
L'endroit où consulter varie selon ce que vous voulez vérifier.
- Pour vous renseigner sur les services ou le système financiers : Bureau de consultation des usagers des services financiers de l'Agence des services financiers (FSA)
- Pour consulter sur un contrat ou un service : Ligne d'assistance consommateurs 188
- Pour consulter sur un litige avec un opérateur étranger : Centre des consommateurs transfrontaliers
- En cas de soupçon de fraude ou de préjudice similaire : le service de consultation de la police
- Pour envisager une négociation de remboursement ou une démarche juridique : un avocat
L'essentiel est de ne pas laisser un problème en l'état lorsqu'il survient, mais de commencer par faire le point sur la situation.
Si vous conservez l'historique des opérations, les enregistrements des dépôts et retraits et vos échanges avec le support, il sera plus facile d'exposer votre situation, non seulement au courtier, mais aussi à un service externe.
Ce que chaque service externe peut faire est différent
Selon le service de consultation, ce qu'il peut traiter diffère.
Certains services donnent des informations sur le système, d'autres permettent de consulter sur un litige avec une entreprise, et il existe aussi des spécialistes à qui l'on peut confier des démarches juridiques.
Il est donc préférable de commencer par clarifier ce qui vous pose problème, puis de choisir le service adapté à votre objectif.
Si votre demande de retrait n'aboutit pas de façon durable, la cause peut venir des procédures ou des conditions du courtier. Si vous voulez savoir comment isoler la cause, consultez aussi cet article.
4 points à vérifier avant de choisir un courtier FX à l'étranger
Lorsque vous choisissez un courtier FX à l'étranger, vérifiez non seulement l'effet de levier et les bonus, mais aussi la société exploitante, la licence, la gestion des fonds et les conditions de retrait.
Le simple examen du site officiel permet déjà de vérifier une partie de ces points.
1. Quelle licence détient-il ?
Le premier point à vérifier est la licence financière de quel pays ou région il détient.
La plupart des courtiers FX à l'étranger créent une société dans un pays ou une région autre que le Japon et opèrent selon la réglementation locale.
Si le site officiel indique l'autorité émettrice et le numéro d'enregistrement de la licence, il est bon de vérifier aussi auprès de qui elle a été obtenue.
Comparé au cas où il est seulement écrit « licence financière obtenue », la publication de l'autorité émettrice et du numéro d'enregistrement permet de mieux appréhender la situation d'exploitation.
2. Comment les fonds des clients sont-ils gérés ?
Ce qu'il faut vérifier avant de déposer, c'est la méthode de gestion des fonds des clients.
La méthode la plus utilisée est la « ségrégation des fonds », qui consiste à gérer séparément les fonds d'exploitation de l'entreprise et les fonds confiés par les clients.
La méthode de gestion diffère selon les courtiers ; consultez donc les informations sur la société et les conditions d'utilisation sur le site officiel.
Si vous ne trouvez aucune mention, interroger le support pour confirmer est aussi une possibilité.
3. Les conditions de retrait sont-elles clairement indiquées ?
Avec le FX à l'étranger, il est important de vérifier à l'avance non seulement les modes de dépôt, mais aussi les conditions de retrait.
Ce qu'il faut regarder en particulier, ce sont les frais de retrait, le montant minimal de retrait, le délai de traitement et les conditions en cas d'utilisation d'un bonus.
De plus, il arrive que les modes de retrait utilisables soient déterminés par le mode de dépôt.
Plutôt que de vérifier seulement après avoir réalisé un gain, y jeter un œil avant l'ouverture du compte ou le dépôt permet d'éviter plus facilement les problèmes au moment du retrait.
4. La société exploitante et le dispositif de support
Enfin, vérifiez aussi les informations sur la société qui exploite le service.
Le fait que le site officiel indique la raison sociale, l'adresse et les coordonnées est un point de contrôle.
Il est aussi rassurant de regarder s'il existe un support en japonais, les moyens de contact et les horaires.
Si plusieurs moyens de contact comme le chat et l'e-mail sont proposés, vous pouvez aussi essayer de les contacter une fois avant d'ouvrir réellement un compte.
Lorsque vous comparez des courtiers FX à l'étranger, ne vous décidez pas uniquement sur la qualité des conditions de trading ; il est important de vérifier aussi la licence, la gestion des fonds, les conditions de retrait et le dispositif de support.
Questions fréquentes sur la légalité du FX à l'étranger
Conclusion : il est important de comprendre le fonctionnement du FX à l'étranger avant de choisir
On range parfois tout sous l'étiquette « le FX à l'étranger est illégal », mais en réalité il faut distinguer l'enregistrement du courtier et les règles applicables au Japon.
Lorsque vous choisissez un courtier FX à l'étranger, vérifiez non seulement l'effet de levier et les bonus, mais aussi la licence financière, la société exploitante, la méthode de gestion des fonds, les conditions de retrait et le dispositif de support.
De plus, en tant qu'utilisateur, comprendre à l'avance l'impôt sur les gains et les règles de dépôt et de retrait vous permettra de trader avec davantage de sérénité.
EdgeGraph FX publie sur son site officiel des informations sur sa société exploitante, sa licence financière, ses conditions de trading et ses dépôts et retraits. Si vous envisagez de l'utiliser, vérifiez chaque point et jugez si cela convient à votre style de trading.
La rubrique de chroniques utiles d'EdgeGraph FX présente aussi des connaissances de base sur les méthodes de retrait, la fiscalité et le trading du FX à l'étranger. Si vous avez des questions lorsque vous utilisez le FX à l'étranger, consultez-les également.
